支付宝的天塌了，新出的《金融产品网络营销管理办法》基本完全干死了余额宝和花呗

很多银行提供类余额宝可以直接扣款，所以微众和网商应该可以继续。花呗就不知道了。

阿里主推现在是余利宝吧。这个是网上银行的渠道。扣款走网商银行扣然后再扣余利宝应该是合规的

腾讯和阿里都是第一批民营银行试点。

他们肯定有办法。

但是“打开每个 app 都能借钱”确实应该遏制。

@p4d9k 但支付宝本身还是非银行支付机构，除非 app 改成网商银行 app ，因为有品牌混同禁令，估计支付宝要集成到支付页面的话还是会存在合规风险，不知道这玩意怎么绕

@mooyo 现在就是这个流程啊，之前就禁止了“基金份额直接支付”和“T+0 垫资” ，支付宝通过网商银行中转完成了第一次合规改造
这次这个《办法》明显是针对这个方案做的补丁

@codehz 这个简单，类似云闪付的跳转逻辑就行了。多一次跳转。

那钱不能放余额宝了？要转出余额是吧

@codehz #5 现在余利宝付款不用跳转。

@codehz 余利宝不就是吗？最小支付额度，每天限额 1w ，年 20w ，疫情期间有大限额，不知道现在什么规定。支付时可以看到，够大多数人继续使用了。没说余额宝继续，只是说可以利用网商银行提供大多数体验。

进阶一点的，还可以让网商银行给你发二类卡，绑定后走银行卡付款渠道，后台扣余利宝。类似京东的逻辑。

@codehz 网商银行账户在支付宝就是一张银行卡的概念，直接刷的是银行账户，不是直接显示余利宝。

@mooyo 之前初稿还是在支付页面中禁止提供资管产品的营销服务（也就是不能显示任何第三方产品信息）
正式稿删除了“在支付页面中”的限定词，意味着限制从“页面展示”扩大到“任何形式的营销服务”
你打算怎么绕，不管怎么说新用户的获客成本肯定被提高了，那基本上也就相当于这个产品的增长空间变小很多了，老用户可能还能继续用。。。

@p4d9k #11 确实，我刚看了一下 已经显示网商银行了，后面再改一下 UI ，把余利宝相关提示去掉应该就完全合规了。

我在想会不会对京东白条打击更大，京东没有自己开民营银行。

还有电商平台的先用后付是不是贷款？我没开过，不知道这个有没有授信额度。

腾讯有微众银行牌照、阿里小微金服有银行牌照，感觉新规对这两家没什么影响，其他没银行牌照的就不知道怎么办了

@p4d9k 但有一点是明确的：
非银行支付机构不得为资产管理产品提供营销服务，余利宝不能被支付宝主动提及了。

而且即使支付宝通过网商银行绕一圈，还是可以被严格解释打击到，比如可以这么解释：
用户付款时，虽然界面显示的是“网商银行储蓄卡”，但是实际扣款资金来源于余利宝。
只是系统通过后台自动赎回机制，而这已将理财产品完全融入到支付环节。
这种做法在实质上已接近“以支付工具为载体提供资管服务”。
如果监管按“实质重于形式”的原则进行穿透核查，这个模式还是存在被认定为违规的可能。
主要是结合此次新规来看，征求意见稿中的“在支付页面中”的限定词已被删除，监管重心明显转向业务实质，并明确禁止为资管产品提供营销支持。
因此，我觉得这个模式还是会受到重点关照的。
当然，与余额宝直接在收银台展示入口的做法相比，余利宝当前的交互设计“在形式上”仍保留了一定的合规弹性，就是不知道最后监管会怎么看了。

对于余利宝，我觉得最有可能的结局是：支付宝完全切断任何主动提及余利宝的通道，也不能一键开通支付·还款功能，用户必须得去网商银行 app 里启用。
更严格一点的话，后台自动赎回这个机制可能也是涉嫌违规，估计会改成“仅扣银行账户余额，不足时支付失败”，但显然正常情况应该是 100%支付失败，然后让用户手动赎回后再支付（估计会提供一个跳转网商银行 app 的入口）

非银行支付机构，网商银行是银行，最严格就是支付宝完全不能提到余利宝。又不会影响到网商，像建行、招行等大银行都提供自动赎回支付产品。

@jacketma 有牌照不顶用啊，除非支付宝直接换壳改名为网商银行 lite 版（），因为《办法》里也禁了品牌混同，不能顶着支付宝的牌子干银行的事